宇畅通客车:新公图 新道路 新己我

  ——郑州宇畅通客车 (24.79,0.18,0.73%)股份拥有限公司A股配股网动身演稀彩回放

  列席嘉客

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司 董事长 汤玉祥 先生

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司 董事会秘书、尽会计师师 丹中霞 女男

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司 董事、证券事政代表 孙儿子 谦 先生

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司 董事会办公室副主任 顾国栋 先生

  中原证券 (微落)股份拥有限公司 尽裁剪副顺手、投资银行部尽经纪 赵丽峰 先生

  中原证券股份拥有限公司 投资银行尽部 董事尽经纪、保举代表人 顶赖步包 先生

  中原证券股份拥有限公司 投资银行尽部 实行董事、保举代表人 曾小军 先生

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司

  董事长

  汤玉祥 先生

  致铰介辞

  酷爱崇的即席客客、即席投资者,即席关怀和顶持宇畅通客车的对象们:

  父亲家好!

  什分乐当着即席参加以宇畅通客车配股网动身演活触动。比值先,请容许我代表宇畅通客车向积年到来关怀顶持我们展开的即席对象们体即兴由衷的感谢!

  宇畅通客车是壹家专业募化的客车创造企业,几什年如壹日专注于父亲中型客车产品研发、消费和销特价而沽。在即席投资者的顶持下,经度过宇畅通人积年的顽强大合并搏和不懈竭力,宇畅通客车得到了快快展开。客车产量由1997年上市时的3,474辆,到2010年的41,894辆,年均骈合增长比值21% (增长11倍);销特价而沽顶出产由4.37亿元增长到134.79亿元,年均骈合增长比值30% (增长29.8倍)。2011年,公司客车销量为46,688辆,在国际父亲中型客车市场的占据比值到臻25%以上,市场占据比值逐年提高。

  干为国际客车行业的龙头企业,公司加以快了研制节能和新触动力客车产品的脚丫儿子步,先后铰出产CNG、LNG、全铝车身、混合触动力和纯电触动等多款节能环保的客车产品。就中,公司“扦电式混合触动力城市客车产业募化技术攻关项目”成为什二五规划中第壹批得到国度863方案重心顶持的新触动力客车项目。

  公司即兴拥有设计产能为年产客车30,000辆,2011年还愿产量为45,895辆,销量为46,688辆。跟遂公司竞赛主力的增强大,国际外面客户对公司客车产品的需寻求日更加添加以,产能缺乏效实已严重障碍公司的快快展开。公司期望经度过本次配股募集儿子资产投资确立年产10,000辆节能与新触动力客车项目,消费出产更多品质牢靠、技术上进、节能环保的客车产品,担负节能减排的社会责;同时,诱惹客车行业的快快展开机,增强大公司的持续竞赛才干,更好地报还所拥有股东方。

  在宇畅通客车展开的过程中,得到了投资者的普遍关怀和大力顶持,此雕刻是公司做父亲做强大的坚硬固后盾,更是所拥有宇畅通人持续妥协的不竭触动力。皓天,我们热诚期望经度过此雕刻个平台与广阔投资者坦诚提交流动,也什分乐当着父亲家为公司的经纪展开提出产宝贵的意见和建议,异样热诚地期望即席投资者不到来却以持续赋予宇畅通客车以关怀和顶持。宇畅通客车壹定会以更其优秀的业绩回馈股东方,报还社会!

  谢谢父亲家!

  中原证券股份拥有限公司

  尽裁剪副顺手、投资银行部尽经纪

  赵丽峰 先生

  致辞

  酷爱崇的即席嘉客、即席投资者:

  父亲家上半天好!

  干为宇畅通客车本次配股的保举机构、主接销商,我们什分快乐参加以皓天的网动身演活触动。在此,我代表中原证券对参加以网动身演的嘉客和投资者对象们体即兴暖和烈的乐当着和灵府的感谢!

  宇畅通客车经度过什余年的展开,在客车范畴具拥有尽先先优势,已成为国际单体消费规模最父亲的客车企业之壹。在快快展开的同时,宇畅通客车注重对股东方的报还,己1997年上市以后到,从国际证券市场融资7.45亿元,累计即兴金分红21.56亿元。

  我们置信,宇畅通客车却以充分发挥动本身在节能与新触动力客车范畴的技术优势,使用本次配股募集儿子资产,尽先占节能和新触动力客车市场先机,进壹步提高公司中心竞赛力。

  在皓天的路演中,我们将与公司办层壹道详细、担负地回恢复即席投资者的提讯问。在不到来的持续督带工干中,中原证券将实在实行保举工干。

  最末,预祝宇畅通客车本次配股发行工干美满成,谢谢父亲家!

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司

  董事会秘书、尽会计师师

  丹中霞 女男

  致回报谢辞

  酷爱崇的即席客客、即席投资者,即席关怀和顶持宇畅通客车的对象们:

  郑州宇畅通客车股份拥有限公司配股网动身演活触动行将完一齐,我谨代表公司所拥有同仁向即席投资者对本次活触动的关怀和顶持体即兴灵府的感谢!对本次配股的保举机构中原证券致以灵府的谢意,也什分感谢“中国证券网”所供的与投资者网上提交流动的时间!

  固然本次网上提交流动时间拥有限,但收成却很父亲。我们很快乐能与即席投资者互触动提交流动,讨论公司不到来的规划和展开。经度过本次网动身演的沟畅通和提交流动,我们了松、收集儿子了投资者对公司展开提出产的诸多宝贵意见和建议。对父亲家提出产的宝贵建议,我们壹定会结合公司还愿,统筹考虑、竭力踏实。同时,我们深深体验到干为壹家上市公司所担负的任政和责,此雕刻对公司既然是壹种压力亦壹种触动力,将鼓励经纪办团弄队和所拥有职工时时合并搏前进。

  本次配股的成退不开广阔股东方的顶持,期望即席股东方主动参加以本次配股,持续顶持宇畅通客车的展开。鉴于时间相干,我们无法壹壹回恢复投资者的效实,条是宇畅通客车与父亲家提交流动的渠道是永久疏带的,我们乐当着广阔投资者经度过各种方法就本次配股发行以及宇畅通客车的展开持续提出产宝贵意见。

  又次感谢即席对宇畅通客车的关怀和顶持,谢谢父亲家!

  发行篇

  讯问:本次配股募集儿子资产投向带拥有那些?

  汤玉祥:本次配股募集儿子资产首要用于公司“节能与新触动力客车消费基地项目”,项目尽投资额为224,355万元,就中确立尽投资204,735万元,铺底儿子活触动资产尽和19,620万元。该项目确立规模为年产10,000辆节能和新触动力客车,就盛年产节能客车6,000辆,年产新触动力客车4,000辆。

  讯问:谁能参加以本次配股?

  赵丽峰:本次配股发行对象是截止股权吊销日2012年2月10日 (T日)下半晌上海证券买进卖所收盘后,在中国证券吊销结算拥有限责公司上海分公司吊销在册的持拥有宇畅通客车股份的所拥有股东方。谢谢!

  讯问:怎么申购本次配股?

  孙儿子谦:在股权吊销日收盘后,拥拥有宇畅通客车的股票才干参加以配股。原股东方于完款期 (T +1日到T +5日即2012年2月13日、14日、15日、16日和17日,上提交所正日买进卖时间)却经度过网上付托、电话付托、营业部即兴场付托等方法参加以本次配股。配股数的限额为截到股权吊销日股东方持拥有宇畅通客车股数迨以配股比例 (0.30),却认购数缺乏1股的片断依准许确算法绳墨取整顿 (请股东方细心检查“宇畅通配股”却配证券余额)。在配股完款期内,股东方却累次申报,但申报的配股尽额不得超越该股东方却配数限额。

  讯问:节能与新触动力客车首要是什么产品?

  汤玉祥:节能与新触动力客车首要产品为:混合触动力触动车、纯电触动客车、NG类客车。

  就中,混合触动力客车指采取传统燃料的同时配以电触动机/发宗机到来改革触动力输入和燃油消费的客车。深雕刻的说坚硬是指客车运用内燃机驱触动和电力驱触动两种驱触动方法。

  纯电触动客车指采取蓄电池为能量到来源,以纯电力驱触动的客车。

  NG类客车首要指以液募化天然气 (LNG)、紧收缩天然气 (CNG)、为液募化石油气 (LPG)等清洁触动力为燃料的客车,具拥有能耗小、垢染微少和经济效更加初等特点。

  讯问:本次又融资为什么选择配股方法?

  丹中霞:本次公司选择配股的融资方法首要考虑以下几个方面的要斋:

  (1)公司2011、2012年实施的投资项目带拥有消费本能机能办公楼项目、行政本能机能办公楼项目、公用车项目、节能与新触动力客车消费基地项目等,对资产的需寻求量近30亿元,完整顿依托己拥有资产无法满意项目确立需寻求;

  (2)公司资产拉亏空比值在60%摆弄,经度过债融资将会带到来较泠风险;

  (3)在发行股票筹资方法中,配股是面向老股东方实施,对市场冲锋较小,且普畅通较市场标价拥有壹定的折头;

  (4)公司控股股东方对公司不到来展开拥有迟早,全额参加以认购。

  谢谢!

  行业篇

  讯问:请对比行业情景,骈杂伸见壹下公司的销特价而沽情景。

  汤玉祥:行业方面,国际父亲中客市场客车2011年销量为16.1万辆,较2010年同比增长12%。不到来3-5年时间里,行业的增快估计为在5%-10%,增长比较波触动。

  公司2011年父亲中型客车销特价而沽43,634辆,较2010年同比增长16.73%。公司的目的是增长高于行业和首要竞赛对方,同时增长构造更其靠边,并进壹步提投降低厚利和高附加以值的产品比例。

  讯问:公司与竞赛对方的首要优优势是哪些?

  汤玉祥:与公司结合片面竞赛的是金龙汽车 (6.94,0.03,0.43%),在旅游和集儿子团弄细分市场,金龙拥有壹定的优势,货运市场是宇畅通的传统优势市场。在高端车市场,浙江青年客车是公司的要紧竞赛对方。

  公司的竞赛优势:①公司拥有壹个摆荡、串畅通、实行力很强大的办团弄队;②宇畅通客车在摆荡性、装置然性、品质等方面的优势日更加凸起产,中国客车第壹品牌的位置更其摆荡;③公司的试验验证顺手眼为业内最强大;④公司拥有摆荡、却控的销特价而沽渠道。

  讯问:公司盈利程度高于首要竞赛对方,是不是鉴于特价而沽价较高的缘由?

  孙儿子谦:公司产品载利才干较强大的首要缘由带拥有如次几方面:

  ①宇畅通品牌的客车在摆荡性、装置然性、品质等方面的优势结合的产品溢价;

  ②公司产品的直销比例到臻条约70%,高于行业竞赛对方;

  ③公司的产品构造中以载利才干较好的父亲中型客车为主 (占95%摆弄);

  ④公司产品加以工吃水高于行业竞赛对方;

  ⑤规模优势节节原材料本钱和物流动本钱。

  经纪篇

  讯问:公司新触动力客车的情景怎么?

  汤玉祥:公司成立了特意的新触动力产品部,担负节能与新触动力客车的研发。拥有专职的落士后工干站人员从事研发工干。公司当前的文思是做好基础工干,待相干技术和市场熟后,加以父亲销特价而沽力度,完成销特价而沽的增长。

  公司节能与新触动力客车产品掩饰10~18米城市客车。另日兴拥有二什个城市节能、新触动力汽车示例铰行试点工程中,公司上述产品在中标注城市中邑体即兴出产良好的节能和环保干用,就中:混合触动力客车节油比值在30%以上。

  公司新触动力客车项目获国度“什二五”863方案项目专项搀扶栽。

  讯问:据了松,公司近日到拥有两种新产品,壹种是时新公提交车,另壹种是V-STAR轻型客车,请伸见壹下此雕刻两种产品。

  汤玉祥:新开辟的公提交车运用多项新技术,采取的是时新钢材,强大度更父亲,却拥有效投降低车身己重,完成节能减排的目的。同时本钱添加以较微少,新产品具拥有更高的性价比,是紧跟政策和行业展开标注的目的的产品。

  V-STAR外面不清雅典雅内饰万端荣,面对的客户首要是集儿子团弄客户,相应的厚利程度将拥有所改革,是公司轻型客车的壹种尝试性打破开。

  讯问:长鼻儿子是宇畅通校车最清楚的外面不清雅特点,请伸见壹下为什么校车要做成“长鼻儿子”?

  汤玉祥:做校车,坚硬是对先生装置然性的考虑。在各类提交畅通乱中,因车辆碰撞惹宗的提交畅通乱占绝父亲微少半,就中正面碰撞的故故比值最高。于是造型设计的基调就此雕刻么被定了上,“长鼻儿子”——添加以车前部碰撞时的缓冲区和变形吸能区,保障驾驭员和学童的装置然。

  讯问:公司厚利比值程度怎么样?高于行业程度的首要缘由是什么?

  丹中霞:2011年前叁季度厚利比值是17.33%,与2010年的厚利比值程度不符,高出产行业平分程度。厚利比值较高的缘由拥有以下几个方面:①宇畅通品牌的客车在摆荡性、装置然性、品质等方面的产生片断品牌溢价;②公司产品的直销比例到臻条约70%;③公司销特价而沽产品以载利才干较好的父亲中型客车为主 (占95%摆弄);④公司产品加以工吃水远高于行业竞赛对方;⑤规模优势节节原材料本钱和物流动本钱。谢谢!

  讯问:近日到叁年公司的长性怎么样?

  孙儿子谦:2009年,在国际金融危急不顺溜影响下,公司主营事情顶出产2009年仍较2008年增长6.31%;2010年,取于国度壹系列经济装置抚政策的铰进和国际汽车市场的逐步回暖,公司主营事情顶出产2010年较2009年增长53.82%。2009年和2010年,公司主营事情厚利区别较去年同期增长17.01%和52.86%。

  公司主营事情持续增长,从2011年前叁季度情景看,公司主营事情仍僵持较快增长。

  讯问:公司国际市场的散布匹怎么?

  丹中霞:公司的客车产品在国际各节市己治水区均是首要的市场参加以者,就中在华中、华东方和华南等地区的销特价而沽额较父亲;正西北、正西北边、华北边等地区市场占用比值较高。谢谢!

  讯问:宇畅通的产品拥有销特价而沽的周期性吗?

  孙儿子谦:我认为父亲中型客车行业属于绵软弱周期行业,销量上会跟遂微不清雅经济的情景拥有所摆荡,但对立摆荡较小。同时,在天然年度会出产即兴壹定的时节性,每年邑拥有几个月份产能较生厌乱,普畅通在春天、什壹假期前。谢谢!

  讯问:请骈杂伸见壹下公司消费经纪的情景。

  汤玉祥:公司2010年度客车尽销量为41,169台,主营事情顶出产130亿元摆弄,出口产市场逐步恢骈。2011年,全年尽销量为46,688台,就中出口产为3,713台。2011年,公司销特价而沽父亲中型客车43,634台,较2010年增长16.73%,高于行业、首要竞赛对方的增长程度。谢谢!

  讯问:公司对出口产情景的估计是什么?

  孙儿子谦:2011年6月份,宇畅通客车收买进宇畅通集儿子团弄海外面销特价而沽事情相干资产,将客车海外面销特价而沽事情归入上市公司。海外面的需寻求壹定是拥局部,公司对市场拥有迟早。

  条是出口产市场的展开还取决于国际情势的变募化和第叁世界国度顶付才干等要斋,会形成壹定程度的摆荡,临时到来看出口产市场还是很拥有潜力的。谢谢!

  展开篇

  讯问:公司的新触动力客车不到来拥有什么规划?

  汤玉祥:宇畅通的新触动力客车展开规划了二个首要标注的目的:壹是纯电触动,此雕刻是产业不到来展开重心。宇畅通的纯电触动客车清楚特点是轻量募化,譬如其12米纯电触动车整顿备品质条要12.3吨,比同典型的其它纯电触动车轻2吨;其次扦电式混合触动力客车,宇畅通扦电式混合触动力城市客车 (PHEB)产业募化技术攻关项目成为“什二五” 规划中第壹批得到国度863方案重心顶持的新触动力客车项目,估计到2013年将终止规模募化铰行。

  讯问:公司对市场需寻求的预期是怎么判佩的?

  汤玉祥:公司估计今后两年,客车市场的需寻求会波触动增长,首要拥有以下几方面:

  ①城市募化带到来的出产行需寻求;②公共提交畅通改革需寻求;③基于客车底儿子盘的公用车辆市场的发刨;④社会各界对中小先生装置然的高注重,校车市场将成为壹个新的增长点。

  基于此雕刻几方面的考虑,公司判佩行业需寻求会僵持波触动增长。

  讯问:当前,国际客车行业企业比较多,不到来会不会拥有侵犯、侵犯的浪风潮?宇畅通拥有没拥有拥有收买进、侵犯的方案,容许与国际客车消费商侵犯的方案?

  顾国栋:工信部发《商用车消费企业及产品准入办规则》己2011年1月1日宗实施,就中拥有针对客车消费企业父亲中型客车不微少于5,000辆,轻型客车不微少于5万辆的规则。故此,行业集儿子合度会进壹步提高。但公司当前没拥有拥有收买进整顿合其他企业的考虑,也没拥有拥有与其他国际海外面客车企业侵犯的方案。谢谢!

  讯问:不到来的客车市场,公司认为能存放在什么时间?

  汤玉祥:不到来客车市场能存放在校车、公提交车两个细分市场快快展开的时间。

  校车指适宜国度规范的公用校车,估计,跟遂校车规范的经度过、国度财政补养助政策的顶持以及运营花样的探寻求,校车市场会出产即兴迸发性增长,到臻年销特价而沽10-15万台的市场规模,市场保拥有量将到臻150万台摆弄。

  公提交车市场依然存放在快快展开的时间。城市募化程度的时时提高、叁四线新生城市与城镇的迅快展开,文皓城市、保健城市、旅游城市的确立,邑催使城市公提交车产品花样翻新换代和需寻求的新增。同时,节能减排、办城市提交畅通拥堵塞的需寻求也带到来节能与新触动力公提交车的时时花样翻新和添加以。谢谢!

  讯问:请从微不清雅角度剖析下公司的展开标注的目的。

  汤玉祥:估计不到来5-10年客车行业还会摆荡的展开,公司将持续提高市场占据比值,主动切磋国度政策带向,完成公司摆荡快快展开。

  当前公司产能偏紧,首纲目的将是保增长和优募化产品构造,完成市场占据比值和盈利比值的持续摆荡增长。谢谢!

  讯问:公司产能拥有瓶颈,在销特价而沽额持续增长的情景下,如哪男理产能的效实?

  丹中霞:鉴于客车的销特价而沽拥有壹定的时节性,产能生厌乱的情景首要出产当今9、11和12月。2011年,经度过流动程改革、片断技改,在壹定程度上提高产能,12月份产量创历史新高。同时,公司在销特价而沽办方面充分顶消提交车周期、在旺季根据销特价而沽预测装置排片断办订单,以保障旺季的销特价而沽。谢谢!

  文字整顿理 李霞 本版编纂 李魁领

  秉政 上海证券报中国证券网相干成事宇畅通客车1月销车3580辆 同比下投降23%宇畅通:2012年销特价而沽额欲打破开300亿元长鼻儿子成校车新标注争议焦点 宇畅通或讨巧最父亲郑州宇畅通集儿子团弄否定绑票新校车规范宇畅通客车被指昂高校车规范壹家独父亲校车意见征集儿子稿颁布匹 宇畅通被指”壹家独父亲”50辆宇畅通校车提交付 六村镇先生背靠上新国标注4000亿校车市场展触动宇畅通客车签下首单